上交所资本产品开拓与立异服务指点

2019-10-01 作者:股票   |   浏览(65)

  上海证券交易所基金产品开发与创新服务指引

  新浪财经讯 11月19日讯,深交所[微博]在征求部分基金管理人和业内专家意见的基础上,正式发布《深圳证券交易所[微博]基金产品开发与创新服务指引》(以下简称“《产品服务指引》”)。旨在进一步推动上市基金市场发展,更好地服务市场参与主体。

  □本报记者 周松林

  第一章 

  据深交所相关负责人介绍,《产品服务指引》主要包含以下几大方面的内容:一是建立了标准明确、透明高效的产品服务制度和流程,明确了产品开发的准备工作、申请材料的内容、受理产品的流程和办理时限等;二是鼓励市场创新,对有意开发创新产品的基金管理人予以支持和保护,并提供产品和风险评估、技术开发等服务,协助基金管理人完善产品方案;三是引入竞争机制,允许多家基金管理人开发包括深证指数在内的同一指数标的产品,促进市场在竞争中发展。

  在多次征求基金公司意见的基础上,上交所近日发布实施《上海证券交易所基金产品开发与创新服务指引》,《指引》明确了基金公司开发在上交所上市的常规和创新产品的基本要求和程序,鼓励和支持基金公司产品开发和业务创新。

  总  则

  全文如下:

  《指引》明确,为提高指数资源使用效率,体现公开化和市场化原则,放开目前一个指数只能开发一只ETF产品的限制。为避免基于相同指数的ETF产品过多,造成流动性过于分散,上交所将按照证监会的统一部署和市场需求,组织业内专家对申请同一指数的基金公司的方案进行综合评估。《指引》列示了评估标准,将通过公开公平竞争,优先将产品开发许可授予指数产品运作经验丰富、业务技术准备充分的基金公司。

  第一条 为了服务基金产品开发,支持基金管理公司(以下简称“基金公司”)做大做强,保护投资者权益,促进上海证券交易所(以下简称“本所”)基金市场发展,依据《证券投资基金运作管理办法》和《上海证券交易所证券投资基金上市规则》等规定,制定本指引。

  澳门大阳城娱乐登入,深证会〔2014〕126号

  各基金管理公司:

  为支持基金管理人开发深圳证券交易所[微博]上市基金,鼓励市场创新,规范服务流程,本所制定了《深圳证券交易所基金产品开发与创新服务指引》,现予以发布,请遵照执行。

特此通知

深圳证券交易所

2014年11月18日

  上交所将按照统一规范的流程,在证监会的统筹安排下,为基金公司创新产品开发提供支持。在基金产品创新的市场分工上,上交所的自我定位是努力做好基金产品创新的服务,提供功能丰富的业务技术平台和公开公平的竞争环境,不对基金创新业务设置门槛,充分发挥市场主体的积极性和能动性。对属于行业重大创新的产品,上交所将根据证监会的相关要求,依照审慎和风险可控的原则,支持个别准备充分的公司先行试点,待运作成熟后再向全市场推广。

  第二条 基金公司申请开发在本所上市交易的基金产品(以下称“基金产品”),适用本指引。

  附:

  上交所将在网站向所有基金公司定期公布和更新基金产品开发申请、受理、出具无异议函及指数资源的使用等情况,方便基金公司及时获取基金产品开发相关信息。上交所将进一步开发和丰富网站“基金专区”的应用功能,为基金公司产品开发和日常运营提供信息支持。

  第三条 本所为基金公司开发与上市基金产品(包括常规产品和创新产品)提供一站式服务,服务对口部门为本所基金与衍生品部。

  深圳证券交易所基金产品开发与创新服务指引

  上交所表示,下一阶段,将在《指引》基础上,积极吸纳基金公司等市场主体的意见和建议,进一步优化业务流程,持续推进上市基金产品开发服务的公开度和透明度,提升服务水平,促进基金市场快速稳健发展。

  本所可根据基金公司需要,组织本所相关部门及市场参与者就基金产品设计开发、发行上市、技术运行、风险管理等事项,提供业务技术评估和咨询服务,协助基金公司完善产品方案和业务技术准备。

  第一章总则

欢迎发表评论

  第四条 本所鼓励、支持和保护基金公司进行产品创新,推动基金行业创新发展。

  第一条 为服务基金产品开发,鼓励基金产品创新,促进深圳证券交易所(以下简称“本所”)基金市场发展,依据《证券投资基金运作管理办法》和《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》等规定,制定本指引。

分享到:

  第二章 申请与受理

  第二条 基金管理人开发在本所挂牌的基金产品(以下简称“基金产品”,包括常规产品和创新产品),适用本指引。

;);););););)

  第五条 基金公司申请开发基金产品,应当向本所提交书面申请和产品方案。

  第三条 本所在审慎和风险可控的前提下,鼓励基金管理人开发基金产品,支持基金管理人进行产品创新,并为基金管理人提供优质服务。

  第六条 基金公司向本所提交的书面申请,应当包括下列内容:

  第二章 申请与服务

  (一)基金公司具备运作该基金产品的基本技术条件和人员准备等情况;

  第四条 申请开发基金产品的基金管理人,应当符合下列要求:

  (二)基金公司的资产情况,包括管理的在交易所上市的基金及其运作情况等;

  (一) 具备保障基金正常运作的人员配置、技术系统以及相应的业务制度;

  (三)拟发行基金产品的相关情况,包括产品方案概要及开发进度;

  (二) 最近一年未发生重大运营风险事件;

  (四)近两年获本所产品开发无异议函的实施情况;

  (三) 已开发本所基金产品的,产品运营情况良好;

  (五)本所要求说明的其他内容。

  (四) 本所规定的其他要求。

  第七条 基金公司向本所提交的产品方案,应当包括下列内容:

  第五条 基金管理人申请开发的基金产品,应当符合下列要求:

  (一)基金的投资标的;

  (一)产品定位清晰,具有明确的市场需求,前景良好;

  (二)基金的投资目标、范围与策略等投资事项;

  (二)产品运作不存在申购赎回、交易、登记结算、会计估值、投资等方面的重大障碍;

  (三)基金的发行渠道、面值、认购费率等募集事项;

  (三)符合相关法律法规,产品风险可以有效监测、防范和化解;

  (四)基金的上市条件、交易规则、交易费用以及其他相关交易机制;

  (四) 本所规定的其他要求。

  (五)基金的申购赎回原则、申购赎回规则等申购赎回事项;

  第六条 基金管理人申请开发基金产品,应当向本所提交以下材料:

  (六)基金的估值和信息披露事项;

  (一)产品开发申请;

  (七)基金的收益分配原则;

  (二)市场分析和销售计划;

  (八)基金费用;

  (三)产品方案;

  (九)本所规定的其他事项。

  (四)基金合同(草案);

  第八条 基金公司开发基金产品,涉及使用指数的,应当向指数提供方提出指数许可使用申请。

  (五)本所要求的其他材料。

  使用上证指数开发基金产品的,应当向本所指定的负责上证指数权益管理的中证指数有限公司(以下简称“中指公司”)提出指数许可使用申请。

  第七条 基金管理人向本所提交的产品开发申请,应当包括下列内容:

  使用非上证指数开发基金产品的,该指数提供方应当已与本所签署相应指数授权合作备忘录。

  (一) 拟通过本所办理的业务类型,包括上网发售、上市交易、申购赎回等;

  第九条 本所将在本所网站(www.sse.com.cn)的基金专区中,定期公布和更新基金产品开发申请、受理、出具无异议函及指数资源使用等情况,方便基金公司及时获取基金产品开发相关信息。

  (二) 产品方案概述;

  第三章  对常规产品的服务

  (三)相关技术条件、人员配置以及业务制度等准备情况;

  第十条 基金公司拟申请开发的常规产品未使用本所重要指数或虽使用本所重要指数但产品名称(含证券简称)中不包含指数名称信息的,本所自受理之日起10个工作日内出具无异议函。

  (四) 首次申请开发本所基金产品的,应当简要介绍公司基本情况;已开发本所基金产品的,应当说明产品运营情况,包括持有人结构、场内规模以及流动性等;

  第十一条 基金公司拟申请开发的常规产品使用本所重要指数且产品名称(含证券简称)中包含指数信息的,本所自受理第一家基金公司申请之日起,在本所网站公布申请信息。其他基金公司可在15个工作日内就同一指数提交产品开发书面申请。期满后申请家数未超过公布规定数量的,本所在10个工作日内出具无异议函;申请家数超过公布规定数量的,本所在组织专家小组综合评估下列情况后,决定出具无异议函的对象和次序:

  (五) 获本所无异议函后相关产品半年之内未向证监会[微博]申报的,应当对相关情况予以说明;

  (一)合理预估上市满两年时最后3个月的基金日均资产规模;

  (六) 对拟开发基金产品场内持有人户数和场内募集规模的预估情况;

  (二)基金公司最新管理资产规模排名、在本所上市基金的数量、最新资产规模和运作情况;

  (七) 本所要求的其他内容。

  (三)产品开发的进度安排;

  第八条 基金管理人向本所提交的市场分析和销售计划,应当包括下列内容:

  (四)最近两年获本所产品开发无异议函后的实施情况;

  (一) 产品定位及目标客户的市场调研情况;

  (五)本所的其他要求。

  (二) 最近两年同类或类似产品市场情况,包括场内规模及流动性等;

  第十二条 本所可在第十一条规定的基金产品上市后,根据市场需要和监管机构相关规定,适时开放重要指数后续批次的申请受理。

  (三) 在发行及持续营销等阶段的产品销售计划;

  第四章  对创新产品的服务

  (四) 本所要求的其他内容

  第十三条 基金公司申请开发创新产品的,原则上应当具有一年以上常规产品的运作经验,且期间未发生重大运营风险事件。

  第九条 基金管理人向本所提交的产品方案,应当包括下列内容:

  第十四条 基金公司拟申请开发的基金产品属于行业重大创新的,应当先取得证监会等相关监管机构的初步认可。

  (一) 方案要点汇总;

  本所依照审慎和风险可控的原则,在监管机构的统筹安排下,支持准备充分的基金公司先行试点,待运作成熟后再向全市场推广。

  (二) 基金的投资标的;

  第十五条 基金公司向本所提交的创新产品方案除应当包括本指引第七条规定的内容外,还应当包括下列内容:

  (三) 基金的投资目标、范围与策略等投资事项;

  (一)产品的发展意义和市场潜在需求分析;

  (四) 基金份额的面值、认购费率等募集事项;

  (二)产品设计框架和要点分析;

  (五) 基金份额的上市条件、交易规则、交易费用以及其他相关事项;

  (三)产品的可行性分析;

  (六) 基金份额的申购赎回事项;

  (四)产品特有风险和应对措施;

  (七) 基金的估值和信息披露事项;

  (五)产品开发计划和业务技术准备情况;

  (八) 基金的收益分配原则;

  (六)本所要求的其他事项。

  (九) 基金费用;

  第十六条 创新产品不涉及本所业务流程和技术系统重要变更的,本所自受理之日起20个工作日内出具无异议函。

  (十) 本所要求的其他内容。

  第十七条 创新产品涉及本所业务流程和技术系统重要变更的,本所可视情况组织专家小组对产品方案进行专业评价,通过专业评价后提交本所产品创新委员会审议,自审议通过之日起20个工作日内出具无异议函。

  第十条 本所原则上允许多家基金管理人开发跟踪同一标的指数的基金产品。基金管理人申请开发的基金产品,经本所认定属于重大创新或对本所基金市场发展具有战略意义的,本所可予以适当期限的保护。

  第十八条 本所出具无异议函后,拟申请创新产品方案出现涉及交易、登记、结算等重要事项发生变更的,基金公司应当及时报告本所,并取得本所认可。

  第十一条 本所收到申请材料后,可视情况向基金管理人反馈意见,基金管理人应当根据反馈意见提交书面答复或修改材料。

  第十九条 本所根据监管机构对创新产品保护的有关原则,对基金公司产品方案予以保密,并在必要时给予适当期限的保护。

  第十二条 基金管理人申请开发常规产品,符合本指引第四条和第五条规定要求的,本所自收到完备申请材料之日起十个交易日内出具无异议函。

  第五章  附  则

  第十三条 基金管理人提交产品开发申请材料后,可向本所就申请办理进度以及产品保护期限等情况进行咨询。

  第二十条 本指引下列用语的含义:

  第三章创新产品服务

  (一)上证指数,是指本所拥有知识产权的相关指数,包括上证系列指数及本所与中指公司共同认可的其他指数。

  第十四条 本所鼓励和支持基金管理人进行产品创新,协助基金管理人做好相关准备工作,共同推动基金行业创新发展。

  (二)重要指数,是指本所多层次蓝筹市场板块指数、境内上市交易的衍生品标的指数和本所规定的其他指数。

  第十五条 基金管理人申请开发创新产品,原则上应当具有一年以上本所常规产品的运作经验。

  (三)常规产品,是指已有同类产品在本所上市,在基金投资的资产类型、业务运作、风险控制、销售渠道等方面与已有同类产品没有重大差异的产品。

  第十六条 基金管理人拟开发创新产品涉及产品运作模式、技术系统重要变更的,应当首先向本所提出创新产品开发意向。

  (四)创新产品,是指尚未有同类产品在本所上市,在基金投资的资产类型、业务运作、风险控制、销售渠道等一个或多个方面与已有产品存在重大差异的产品。

  本所根据开发意向,组织本所相关部门及市场参与者就创新产品运作模式、技术系统等事项,提供业务技术咨询和评估等服务,协助基金管理人完善产品方案,推动创新产品取得证监会等相关监管机构的初步认可。

  第二十一条 基金公司开展基金产品发行上市相关准备工作,适用本所网站基金专区中公布的《上海证券交易所基金业务办事指南》。

  提出开发意向的创新产品获本所、相关市场参与者和监管机构初步认可的,基金管理人可向本所提交创新产品申请材料。

  第二十二条 本指引由本所负责解释。

  第十七条 基金管理人向本所提交的创新产品方案除应当包括第九条规定的内容外,还应当包括:

  第二十三条 本指引自发布之日起施行。

  (一) 创新产品的发展意义;

欢迎发表评论

  (二) 国内外类似产品的发展情况;

分享到:

  (三) 创新产品的可行性分析;

;);););););)

  (四) 创新产品的特有风险及应对措施;

  (五) 投资者适当性安排;

  (六) 本所要求的其他事项。

  第十八条 本所对基金管理人提交的创新产品方案予以保密。

  第十九条 创新产品不涉及产品运作模式、技术系统重要变更,且符合本指引第四条、第五条以及第十五条规定要求的,本所自收到完备申请材料之日起十五个交易日内出具无异议函。

  第二十条 创新产品涉及产品运作模式、技术系统重要变更的,本所在收到完备申请材料之后组织创新产品评审,对产品方案进行专业评价及内部审议;创新产品获审议通过的,本所自审议通过之日起十五个交易日内出具无异议函。

  第四章 其他事项

  第二十一条 基金管理人收到本所无异议函后,可向证监会申报产品,并告知本所。

  第二十二条 本所出具无异议函后,基金管理人修改申请材料的,应提前告知本所;材料修改涉及产品方案重大调整的,应重新向本所提交开发申请。

  第二十三条 证监会对基金产品作出准予注册决定的,基金管理人应自决定作出后三个交易日内将经审查后的产品申请文件报本所。

  第二十四条 基金管理人首次开发基金产品的,应当向本所申请领取基金业务专区EKEY,登陆基金业务专区下载本所基金业务指南等文件。

  第二十五条 基金产品发行前,基金管理人应当根据本所、中国证券登记结算有限公司以及深圳证券通讯有限公司等相关机构发布的业务指南要求办理相关业务,并进行相关技术系统测试;申请开发交易型开放式基金的,在产品上市前应当通过本所组织的现场检查。

  第二十六条 基金获准注册后,产品方案进行重大调整的,基金管理人应向本所提交变更申请,并获本所书面同意。

  第五章附则

  第二十七条 本指引下列用语的含义:

  (一)常规产品,是指在基金投资范围、业务运作、风险控制、销售渠道等方面与已有同类产品不存在重大差异的基金产品。

  (二)创新产品,是指在基金投资范围、运作方式、风险控制、销售渠道等一个或多个方面与已有产品存在重大差异的基金产品。

  (三)重大调整,是指经本所认定的,基金投资目标与范围、申购赎回模式、运作方式以及其他重大事项调整。

  第二十八条 本指引由本所负责解释。

  第二十九条 本指引自发布之日起施行。

本文由澳门大阳城娱乐登入发布于股票,转载请注明出处:上交所资本产品开拓与立异服务指点

关键词: