澳门大阳城娱乐登入本国模具行当有宏伟成长潜

2019-10-03 作者:股票   |   浏览(88)

行业走势回顾:上周(9.18-9.24)芯片以及次新股表现活跃。年初行业估值回落后,6月初我们最早在市场提出从PEG指标看计算机行业成长股已经具备估值吸引力,引发行业优质成长个股的结构性行情;7月上旬我们又最先在市场(也是最早,甚至先于策略团队)提出超跌科技蓝筹行情在下半年回归的观点,计算机行业出现龙头领涨的板块性行情。我们认为中期看行业或有第三阶段的普涨行情,尤其看好央企混改、军民融合、云计算、人工智能、信息安全方向。

随着经济的发展,塑料工业日益发达,许多行业对于模具的要求也在开始变精密模具行业前景一片广阔,精密模具市场出现供不应求的状况。然而我国模具行业生产的高中低端的比例极不平衡,这非常不利于我国模具行业的发展。亟需加快结构调整速度,发展高端市场部分,与国际市场同步。 加快结构调整 相比以前,我国模具工艺技术水平有着很大的提高,但是国内模具行业生产的高中低端的比例极不平衡,这非常不利于我国模具行业的发展。尽管这几年来,我国模具行业结构和体制已经作出了很大的改变,主要表现为:中高档模具、大型、精密、复杂、长寿命。但是由于我国中低档的模具需求量过大,而中高档模具却自配率不足60%.不难看出,其中的不合理。 它们主要表现在以下几个方面:一,模具钢材等制约因素;二,标准化水平有待提升;三,高端模具人才急需培育;四,加快模具产品结构调整的步伐;五,加大投入以强化创新能力;六,促进模具企业间联合重组;七,海外市场开拓有待深化。 提高工艺技术水平 由于下游行业,尤其是汽车行业的关键和核心模具对进口依赖程度较高,使得相关主机产品所需的一系列关键、核心注塑件产品也主要由这些国际知名模具企业提供。 近几年来,柜内企业持续改进模具工艺技术以及产品,因此,一些塑料模具或注塑件开始在国际上流通,成功跻身一些高端产业的供应链体系,更是替代了一些进口产品,摆脱了对其的依赖性。但不可否认的是,跻身于国际高端市场的只是少数部分。 根据十二五计划,我国模具行业将着重突破大型而精密的塑料模具设计,例如:汽车塑料模具,船用塑料模具等等。只用不断的跟进这些新的先进技术、先进产品,才不会为时代淘汰。随着我国模具行业的技术水平提高、产品层次逐步增多,如今一些国际主机行业供应链体系进一步向国内企业倾斜,这将使是一次机遇与挑战。据了解,到2015年,我国市场所需的模具自主配套率将到达85%以上,其中中高端模具的自主配套比率将明显提升。 有专家指出,我国模具行业今后除了要继续提高生产能力,更要着重于内部结构调整和技术发展的水平提高。主要是企业结构向专业化调整,产品结构向着中高端模具发展,向进出口结构的改进,中高档汽车覆盖件模具成形分析及结构改进、多功能复合模具和复合加工及激光技术在模具设计制造上的应用、高速切削、超精加工及抛光技术、信息化方向发展。 面对世界模具市场尤其是高端市场这一前景广阔的大蛋糕,谁都会心动。针对模具业的发展现状,研发相关模具机床产品,以抢占市场。

随着经济的发展,塑料工业日益发达,许多行业对于模具的要求也在开始变精密模具行业前景一片广阔,精密模具市场出现供不应求的状况。然而我国模具行业生产的高中低端的比例极不平衡,这非常不利于我国模具行业的发展。亟需加快结构调整速度,发展高端市场部分,与国际市场同步。

    中央军民融合发展委员会召开第二次全体会议,军事后勤建设领域潜力巨大:9月22日,总书记主持召开中央军民融合发展委员会第二次全体会议,本次会议除了进一步完善军民融合顶层设计,还审议通过《“十三五”期间推进军事后勤军民融合深度发展的实施意见》,呈现既要加强顶层设计又要坚持重点突破的态势。军事后勤建设排头先行,信息化支撑是关键。现代战争新模式下,部队核心竞争力即信息优势,通过信息流引导物质流是关键。具体而言,一方面借助军民融合物联网、军人保障标识牌、战场联合搜救等信息技术,不仅要尽快形成贯穿物资流通全过程、覆盖后勤行业全要素、衔接军地物流全领域的军事物联格局,还要完善生物识别、战场定位、搜索营救等功能。另一方面,通过建立全军后勤数据中心、后勤可视化管理系统等,打破军种之间、战略战役战术层级之间和不同部队之间的数据障碍,为实施后勤精确保障提供支撑。重点推荐军事后勤的飞利信(动员系统、军营管理),关注四川九州(物流系统)、久远银海(信息化系统)。

加快结构调整

    优质成长调整空间有限:部分龙头的成长与估值匹配+机构较低仓位+政策转向+热门主题龙头大涨点燃风险偏好,是本轮行业上涨的四个核心原因。在行业连续反弹后,但较多容易判断估值的优质个股,如启明星辰、用友网络(分拆业务,传统ERP业务明年估值仍不到30倍)、汉得信息、东方国信、太极股份、中国长城、广联达、新大陆、同花顺、飞利信、华宇软件等,Wind的2018一致预期PE多在20倍到30倍之间,考虑年底估值切换的话调整空间很小。

相比以前,我国模具工艺技术水平有着很大的提高,但是国内模具行业生产的高中低端的比例极不平衡,这非常不利于我国模具行业的发展。尽管这几年来,我国模具行业结构和体制已经作出了很大的改变,主要表现为:中高档模具、大型、精密、复杂、长寿命。但是由于我国中低档的模具需求量过大,而中高档模具却自配率不足60%.不难看出,其中的不合理。

    中期继续看好行业前景:虽然部分盈利驱动的白马公司在反弹后估值与成长已经匹配,但是中长期看,市场还面临增量资金入市的动力(限制海外投资),不过与2015年不同的是,本轮增量资金更多是聪明的资金,所以更多向龙头和平台集中。此前行业已经经历了优质成长见底反弹带动的行业结构行情、热点主题龙头大幅上涨带动的行业普涨,两个阶段的演绎后,我们认为计算机行业接下来可能还会有第三阶段的演绎:增量资金推动的普涨行情,中期继续看多行业。

它们主要表现在以下几个方面:一,模具钢材等制约因素;二,标准化水平有待提升;三,高端模具人才急需培育;四,加快模具产品结构调整的步伐;五,加大投入以强化创新能力;六,促进模具企业间联合重组;七,海外市场开拓有待深化。

    三大思路布局后续行情:目前时点我们仍坚定看好板块行情1、业绩驱动的优质成长推荐用友网络、启明星辰、汉得信息、东方国信、广联达、凯乐科技;2、风险偏好和事件驱动的主题推荐央企混改与军民融合中电广通、卫士通、杰赛科技,人工智能恒生电子、同花顺(金融组覆盖)、索菱股份。3、不在风口上估值不贵的滞胀细分龙头如中国长城、太极股份、飞利信,以及滞涨的各领域二三线龙头。

提高工艺技术水平

由于下游行业,尤其是汽车行业的关键和核心模具对进口依赖程度较高,使得相关主机产品所需的一系列关键、核心注塑件产品也主要由这些国际知名模具企业提供。

近几年来,柜内企业持续改进模具工艺技术以及产品,因此,一些塑料模具或注塑件开始在国际上流通,成功跻身一些高端产业的供应链体系,更是替代了一些进口产品,摆脱了对其的依赖性。但不可否认的是,跻身于国际高端市场的只是少数部分。

根据十二五计划,我国模具行业将着重突破大型而精密的塑料模具设计,例如:汽车塑料模具,船用塑料模具等等。只用不断的跟进这些新的先进技术、先进产品,才不会为时代淘汰。随着我国模具行业的技术水平提高、产品层次逐步增多,如今一些国际主机行业供应链体系进一步向国内企业倾斜,这将使是一次机遇与挑战。据了解,到2015年,我国市场所需的模具自主配套率将到达85%以上,其中中高端模具的自主配套比率将明显提升。

有专家指出,我国模具行业今后除了要继续提高生产能力,更要着重于内部结构调整和技术发展的水平提高。主要是企业结构向专业化调整,产品结构向着中高端模具发展,向进出口结构的改进,中高档汽车覆盖件模具成形分析及结构改进、多功能复合模具和复合加工及激光技术在模具设计制造上的应用、高速切削、超精加工及抛光技术、信息化方向发展。

面对世界模具市场尤其是高端市场这一前景广阔的大蛋糕,谁都会心动。针对模具业的发展现状,研发相关模具机床产品,以抢占市场。

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